После победы над силами зла в первой части, жизнь в сказочном царстве, казалось бы, наладилась. Иван и Василиса готовятся к свадьбе, а народ празднует возвращение мира. Однако спокойствие оказывается недолгим. Из глубин Тридевятого царства пробуждается древняя сила, которая не признает власти нынешнего царя. Загадочный «Черный Лебедь» накладывает на королевство новое проклятие, и на этот раз под ударом оказывается не только Василиса, но и само время.